积木盒子CEO谢群：站在网贷投资的十字路口，我们应该怎么走？
上周末，积木君参加了一场盒子的用户见面会。我的领导（盒子CEO），谢老师跟各位投资人一起聊了聊：站在网贷投资的十字路口，每个投资人应该怎么走？
积木君把ppt贴上来，给没到场的各位朋友们复述下：
从上图可以看出，从2008年到2015年，国人的现金储蓄及银行存款的比重越来越少，而各类理财的占比一升再升。
这其中，自然有P2P的一份—11月份，P2P单月成交金额2197亿，首次单月突破两千亿。目前行业的贷款余额（可以理解为存量资金）为8079亿, 比肩于国内最大的城市商业银行的贷款额。
整个行业的有效投资人为397万人。
以上是理财端的现状。
借款端仍有相当大的空间。如上图，可以看到，主做中小企业贷款的农商行给小微企业贷款的比例都相当低。作为例子的重庆农商行，其今年的贷款比例甚至比去年还降低了—这是中小企业贷款的情况。
再看个人信贷领域，中国信用卡覆盖用户约为3亿左右，从信贷消费的占比来看，和发达国家相比有着相当大的空间。
今年作为监管元年，从八月份的监管细则，到前几天的备案制，都预示着，行业的洗牌潮会在明年年中完成，届时行业的马太效应会越发明显。而银行存管则是平台合规的基础也是重点。
谢老师为投资者详细展示了积木盒子与民生银行的存管系统，平台本身的运营资金和借款人、投资的账户是严格分开的，账户之间的资金流动必须是存管银行认可的路径和事先约定好的条件，所以我们说积木盒子不触碰投资人的资金，平台只是提供给存管银行反映投融资人真实意图的信息，并接受银行的定期检查。
谢老师还分享了盒子对投资者的保障。很多投资者喜欢用杠杆来衡量平台的还款能力以及风险程度。
但谢老师认为这是不合理的，首先因为在新的监管规定下平台本身不得为投资提供担保，所以把平台注册资本金放进来无意义，其次提供担保的机构本身的担保力度和其注册资本金没有关系（比如担保公司在平台上只担保了一笔1000万的贷款，则它本身注册资本金即使是1个亿也和平台无关，甚至它已经承担的担保总额一般也不披露），最后这种杠杆计算还忽略了各家担保资金是不打通的因素，加在一起做分子没有意义。
谢老师认为，最直接说明平台还款能力的指标是用于偿付违约的风险保障资金与预期坏账之间的比例。
盒子穹顶计划所设立的风险保障金目前能覆盖的3.11%的违约率。而盒子目前的实际违约率为1.42%。也就是说，盒子逾期债权收购合作方的可偿还额度是预期坏帐的2.19倍。
谢老师也展望了P2P行业的未来以及盒子的打算：
谢老师演讲结束后，一群投资者把他包围了...
谢老师也分享了他自己的投资分配—“我个人只做了两类投资，国内只买了积木盒子，同时还炒美股。当然，我不具备代表性，因为工作比较忙，在这这方面兼顾不多。”
现场还有一位叫王伟的资深投资人分享了他的投资经验，积木君深感同意！分享几个观点：
1 网贷投资分散的本质不在于对平台的分散，本质上，是对资产端的分散。应该把资产分散到消费贷、车贷、房产抵押贷等债权上。这样比单纯的分散平台而不怎么关注债权端更加合理；
2 应该选择大平台的高收益长期标，而不是小平台的短期标。长期标和短期标的安全性差异不大，最大的差别在于流动性。并不是很多人认为的，短期标比长期标安全。
3 提高交易频率可以有效提高收益率，因为，在标的的选择上，应尽量选择等额本息还款的方式。这样每个月都有资金回笼，保证流动性的同时还能进行复利投资，增加最终的年化收益率。此外，这么做的另一个好处是，等额本息还款可以增加红包、加息券等产品的使用次数，再次增加收益；
积木君还在现场见到了一位老朋友：
（李大爷长得有点像李宗盛有木有～）
老先生是盒子第一批投资人，40后，70多岁的高龄。
积木君在会后和老先生聊了一会儿，他语速快又有逻辑。值得一提的是，盒子的紧急联系人功能，就是李大爷提出的建议—投资用户在半年内未登陆过积木账号，盒子的客服会主动联系用户，如果未取得联系，会转而联系用户留下的紧急联系人。
据说，董骏听到老先生这个建议后，当即采纳，盒子才有了紧急联系人的功能。
未来，期待在投资者见面会上与更多的新老朋友“网友见面”。